{"id":5507,"date":"2024-09-18T21:56:24","date_gmt":"2024-09-18T19:56:24","guid":{"rendered":"https:\/\/serwer2032994.home.pl\/autoinstalator\/wordpress16\/?p=5507"},"modified":"2025-01-09T23:26:58","modified_gmt":"2025-01-09T22:26:58","slug":"analityka-portfela-alternatywnej-spolki-inwestycyjnej-asi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/insights\/analityka-portfela-alternatywnej-spolki-inwestycyjnej-asi","title":{"rendered":"Analityka portfela Alternatywnej Sp\u00f3\u0142ki Inwestycyjnej (ASI)"},"content":{"rendered":"\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Analityka portfela ASI w praktyce<\/strong><\/h2>

Zarz\u0105dzaj\u0105cy ASI przygotowuj\u0105c si\u0119 do zamkni\u0119cia roku powinni zwr\u00f3ci\u0107 szczeg\u00f3ln\u0105 uwag\u0119 na kwesti\u0119 potwierdzenia stanu portfela inwestycyjnego jako kluczowej pozycji aktyw\u00f3w Alternatywnej Sp\u00f3\u0142ki Inwestycyjnej. Ten proces pozwala, nie tylko utrzyma\u0107 porz\u0105dek w warstwie raportowo-sprawozdawczej, ale r\u00f3wnie\u017c zidentyfikowa\u0107 b\u0142\u0119dy i dokona\u0107 ewentualnych korekt poszczeg\u00f3lnych sk\u0142adnik\u00f3w portfela przed okresem sprawozdawczym.<\/p>

Wi\u0119kszo\u015b\u0107 Alternatywnych Sp\u00f3\u0142ek Inwestycyjnych nie posiada dedykowanego narz\u0119dzia do prowadzenia analityki portfela i polega na zewn\u0119trznych Excelach oraz danych ksi\u0119gowych. Zewn\u0119trzne pliki s\u0105 jednak wybi\u00f3rcze i obarczone licznymi b\u0142\u0119dami, zw\u0142aszcza w sytuacji, gdy takie zestawienia nie s\u0105 prowadzone na bie\u017c\u0105co. Dane ksi\u0119gowe z kolei s\u0105 wiarygodne i sp\u00f3jne. Jednak s\u0105 one prezentowane w nieprzyjaznej formie zestawienia obrot\u00f3w i sald lub zapis\u00f3w ksi\u0119gowych. Bardzo cz\u0119sto dochodzi wi\u0119c do sytuacji, w kt\u00f3rych Zarz\u0105dzaj\u0105cy funduszem alternatywnym nie maj\u0105 \u0142atwo dost\u0119pnej zbiorczej informacji o stanie swojego portfela, historycznym koszcie nabycia czy warto\u015bci bie\u017c\u0105cej poszczeg\u00f3lnych inwestycji. Sytuacja jest tym bardziej problematyczna, im wi\u0119cej r\u00f3\u017cnych klas aktyw\u00f3w znajduje w portfelu inwestycyjnym ASI.<\/p>

Ws\u0142uchuj\u0105c si\u0119 w g\u0142os naszych Klient\u00f3w, dla kt\u00f3rych przedzieranie si\u0119 przez zapisy ksi\u0119gowe nie nale\u017cy do ulubionych zada\u0144, stworzyli\u015bmy raporty analityczne, kt\u00f3re prezentuj\u0105 kluczowe dane dotycz\u0105ce funduszu alternatywnego i sk\u0142adu portfela na bazie danych ksi\u0119gowych. Raporty te w postaci Karty Funduszu VC oraz Sk\u0142ad Portfela dost\u0119pne s\u0105 online na platformie Fundequate.<\/p>

Raport Karta Funduszu VC<\/h3>

Raport Karta Funduszu dost\u0119pny w Fundequate dla Zarz\u0105dzaj\u0105cych ASI obs\u0142ugiwanych przez Genprox zawiera zestawienie element\u00f3w takich jak aktywa netto oraz podzia\u0142 aktyw\u00f3w wzgl\u0119dem g\u0142\u00f3wnych kategorii inwestycyjnych. Raport w za\u0142o\u017ceniu jest analogi\u0105 dla kart produkt\u00f3w znanych z klasycznych funduszy inwestycyjnych i generowany jest w platformie Fundequate na podstawie danych ksi\u0119gowych ASI. Dzi\u0119ki temu Zarz\u0105dzaj\u0105cy ma mo\u017cliwo\u015b\u0107 weryfikacji stanu aktyw\u00f3w ASI na bie\u017c\u0105co, co eliminuje nie\u015bcis\u0142o\u015bci wyst\u0119puj\u0105ce po mi\u0119dzy biznesem a firm\u0105 ksi\u0119gow\u0105.<\/p>

Raport Sk\u0142ad portfela ASI<\/h3>

Raport Sk\u0142ad portfela zawiera szczeg\u00f3\u0142owe informacje o portfelu inwestycyjnym prezentowane per inwestycja. Dzi\u0119ki niemu zarz\u0105dzaj\u0105cy uzyskuje \u0142atwy \u00a0i czytelny dost\u0119p do analitycznego zestawienia inwestycji zawieraj\u0105cego liczb\u0119 instrument\u00f3w, warto\u015b\u0107 nabycia oraz warto\u015b\u0107 bie\u017c\u0105c\u0105 ka\u017cdego ze sk\u0142adnik\u00f3w portfela. Stworzenie takiego raportu dla Zarz\u0105dzaj\u0105cego ASI, jest mo\u017cliwe dzi\u0119ki zastosowaniu dedykowanego planu kont sp\u00f3jnego dla wszystkich klient\u00f3w Genprox. Dzi\u0119ki wprowadzonej analityce zar\u00f3wno dla kont bilansowych, jak r\u00f3wnie\u017c pozabilansowych, oferujemy naszym Klientom standard analityczny niedost\u0119pny w przypadku innych firm ksi\u0119gowych.<\/p>

Poni\u017cej prezentujemy kluczowe obszary, kt\u00f3re nale\u017cy pokry\u0107 dokonuj\u0105c przegl\u0105du portfela:<\/h2>

Inwentaryzacja\u00a0<\/h3>

Upewnij si\u0119, \u017ce sk\u0142ad portfela instrument\u00f3w odzwierciedla stan faktyczny, zar\u00f3wno je\u015bli chodzi o same instrumenty jak r\u00f3wnie\u017c o ich liczb\u0119. Zweryfikuje stan posiadania z zewn\u0119trznymi rejestrami (KRS, rejestry akcjonariuszy\/ksi\u0119ga udzia\u0142owc\u00f3w, akty notarialne, umowy). Pami\u0119taj tak\u017ce o emisjach b\u0119d\u0105cych ci\u0105gle w procesie rejestracji (brak ujawnienia w KRS), gdy\u017c instrumenty udzia\u0142owe powsta\u0142e w wyniku niezarejestrowanych emisji nie powinny by\u0107 uj\u0119te na portfelu inwestycyjnym.<\/p>

Wycena\u00a0<\/a><\/h3>

Pami\u0119taj, \u017ce lokaty ASI powinny by\u0107 wycenione w warto\u015bci godziwej. Sposob\u00f3w okre\u015blenie tej warto\u015bci jest wiele, a kluczowym zadaniem jest stosowanie sp\u00f3jnych zasad wyceny dla ca\u0142ego portfela, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 niezmienne w czasie. Wi\u0119kszo\u015b\u0107 zarz\u0105dzaj\u0105cych ASI preferuje modele wyceny oparte o historyczne transakcji, takie podej\u015bcie jest relatywnie \u0142atwe do zastosowania, ale wymaga weryfikacji czy stosowane do wyceny transakcje s\u0105 rzeczywi\u015bcie rynkowe oraz czy bie\u017c\u0105ca sytuacji sp\u00f3\u0142ki nie odbiega istotnie od warunk\u00f3w, przy kt\u00f3rych zawierana by\u0142\u0105 transakcja.<\/p>

Je\u015bli potrzebuj\u0105 Pa\u0144stwo pomocy w zakresie przegl\u0105du portfela, okre\u015blenia podej\u015bcia do wycenianych aktyw\u00f3w, czy samego procesu wyceny, zapraszamy do kontaktu. <\/strong><\/p>

Wycena aktyw\u00f3w ASI do warto\u015bci godziwej pozostaje istotnym elementem zamkni\u0119cia ksi\u0105g i sporz\u0105dzania sprawozdania finansowego, kt\u00f3re musi zosta\u0107 poddane badaniu bieg\u0142ego rewidenta.\u00a0<\/strong><\/p><\/div><\/div><\/div>

\u00a0<\/div>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
Generator & Czytnik sprawozda\u0144 rocznych asi<\/h6>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t

Sprawozdania XML ASI do KNF<\/h1>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
i przygotuj pliki DATMAN i DATAIF dla KNF<\/h5>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\tRaportowanie ASI do KNF<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Zarz\u0105dzaj\u0105cy ASI zobowi\u0105zani s\u0105 co najmniej raz do roku wycenia\u0107 aktywa finansowe stanowi\u0105ce portfel inwestycyjny ASI (Alternatywnej Sp\u00f3\u0142ki Inwestycyjnej). Co roku w styczniu nasi Klienci pytaj\u0105 nas czy wobec tego, \u017ce do ko\u0144ca stycznia ZASI maj\u0105 obowi\u0105zek z\u0142o\u017cy\u0107 raporty DATMAN i DATAIF prezentuj\u0105ce m.in. sk\u0142ad portfela, wszystkie wyceny musz\u0105 by\u0107 wykonane przed z\u0142o\u017ceniem raport\u00f3w do KNF w systemie ESPI. Z pewno\u015bci\u0105 detaliczna analityka portfela inwestycyjnego ASI u\u0142atwia proces wyceny portfela, a raporty analityczne generowane na podstawie zapis\u00f3w ksi\u0119gowych pozwalaj\u0105 w \u0142atwy i czytelny spos\u00f3b zebra\u0107 kluczowe dane wymagane w procesie raportowania do KNF.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":5537,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[22],"tags":[],"class_list":["post-5507","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-afi","entry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/5507","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=5507"}],"version-history":[{"count":18,"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/5507\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":20078,"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/5507\/revisions\/20078"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/5537"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=5507"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=5507"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=5507"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}