{"id":7321,"date":"2024-09-01T12:17:15","date_gmt":"2024-09-01T10:17:15","guid":{"rendered":"https:\/\/serwer2032994.home.pl\/autoinstalator\/wordpress16\/?p=7321"},"modified":"2025-01-09T23:30:02","modified_gmt":"2025-01-09T22:30:02","slug":"ksiegowosc-asi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/fundequate.com\/pl\/insights\/ksiegowosc-asi","title":{"rendered":"Ksi\u0119gowo\u015b\u0107 ASI \/ Ksi\u0119gowo\u015b\u0107 funduszu VC"},"content":{"rendered":"\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Alternatywna sp\u00f3\u0142ka inwestycyjna ksi\u0119gowo\u015b\u0107<\/h2>

W mniejszym artykule odpowiemy na pytania jak prowadzi\u0107 ksi\u0119gowo\u015b\u0107 ASI, na co warto zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119 na samym pocz\u0105tku zak\u0142adania funduszu VC.<\/p>

Rodzaje ASI \u2013 Jak\u0105 ASI wybra\u0107 dla funduszu VC?<\/h2>

Je\u015bli planujesz zarejestrowa\u0107 ASI (Alternatywn\u0105 Sp\u00f3\u0142k\u0119 Inwestycyjn\u0105), to pierwszym krokiem jest zdecydowanie jaki rodzaj funduszu VC b\u0119dzie odpowiedni dla Twojego przedsi\u0119wzi\u0119cia biznesowego. Rejestracja funduszu VC, ksi\u0119gowo\u015b\u0107 ASI, rozliczenia podatkowe i sprawozdawczo\u015b\u0107 ASI do KNF to kluczowe obszary dzia\u0142alno\u015bci Genprox<\/a> i Fundequate, czyli dostawy platformy do administracji funduszem VC\/PE.<\/p>

Wewn\u0119trznie zarz\u0105dzaj\u0105cy ASI (WZASI)<\/h3>

Pasywne lokowanie aktyw\u00f3w finansowych (np. udzia\u0142\u00f3w lub akcji) w ASI w celu ich sprzeda\u017cy w przysz\u0142o\u015bci do inwestora bran\u017cowego lub finansowego b\u0119dzie mia\u0142o na celu optymalizacj\u0119 opodatkowania na poziomie ASI. Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 58a) ustawy o CIT od 1 stycznia 2022 r. obowi\u0105zuje zwolnienie z opodatkowania zysk\u00f3w kapita\u0142owych ASI, je\u015bli przed sprzeda\u017c\u0105 ASI posiada\u0142a co najmniej 5% w kapitale sp\u00f3\u0142ki, kt\u00f3rej udzia\u0142y lub akcje s\u0105 zbywane, nieprzerwanie przez okres 2 lat. Po spe\u0142nieniu tych warunk\u00f3w w wyniku sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w lub akcji na poziomie ASI nie powstanie zobowi\u0105zanie podatkowe. Niezale\u017cnie od tego gdy nast\u0105pi dystrybucja zysku z ASI do akcjonariuszy lub komandytariuszy, to te podlega\u0107 b\u0119d\u0105 opodatkowaniu na poziomie PIT lub CIT inwestor\u00f3w tego funduszu. W takim wypadku najcz\u0119\u015bciej wybieran\u0105 form\u0105 ASI jest tzw. Wewn\u0119trznie Zarz\u0105dzaj\u0105cy ASI (WZASI), gdy\u017c jest to rozwi\u0105zanie ta\u0144sze. ASI to jedna sp\u00f3\u0142ka \u2013 S.A. lub Sp. z o.o. i to ona sporz\u0105dza sprawozdanie finansowe zgodnie ze schem\u0105 XML dla ASI oraz poddaje to sprawozdanie badaniu bieg\u0142ego rewidenta.<\/p>

Zewn\u0119trznie zarz\u0105dzaj\u0105cy ASI (ZASI-ASI)<\/h3>

Alternatywna Sp\u00f3\u0142ka Inwestycyjna (ASI) b\u0119dzie mia\u0142a inne zastosowanie dla aktywnie inwestuj\u0105cych funduszy VC, kt\u00f3re jednocze\u015bnie pozyskuj\u0105 kapita\u0142 od wielu inwestor\u00f3w nie b\u0119d\u0105cych aktywnie zaanga\u017cowanych w zarz\u0105dzanie takim funduszem \u2013 Limited Partners (LP).<\/p>

Zesp\u00f3\u0142 zarz\u0105dzaj\u0105cy, kt\u00f3ry najcz\u0119\u015bciej r\u00f3wnie\u017c posiada zaanga\u017cowanie kapita\u0142owe w takim funduszu pozostaje aktywnie zaanga\u017cowany we wszelkie sprawy funduszu dzia\u0142aj\u0105c w roli General Partner (GP).<\/p>

W takim wypadku zg\u0142oszenie ASI do rejestru Zarz\u0105dzaj\u0105cych ASI prowadzonego przez KNF jest obowi\u0105zkowym wywi\u0105zaniem si\u0119 z przepis\u00f3w ustawy o funduszach, gdy\u017c\u00a0 zbieranie aktyw\u00f3w od wielu inwestor\u00f3w w celu ich lokowania w interesie tych inwestor\u00f3w zgodnie z okre\u015blon\u0105 polityk\u0105 inwestycyjn\u0105 stanowi dzia\u0142alno\u015b\u0107, kt\u00f3ra podlega pod zakres dzia\u0142alno\u015bci ASI w my\u015bl art. 8a ust. 3 ustawy o funduszach. W takim wypadku najcz\u0119\u015bciej wybieran\u0105 form\u0105 dzia\u0142ania ASI jest tzw. Zewn\u0119trznie Zarz\u0105dzana ASI, gdzie taki fundusz alternatywny okre\u015bla si\u0119 mianem struktury \u2013 ta sk\u0142ada si\u0119 z podmiotu zarz\u0105dzaj\u0105cego (ZASI) \u2013 General Partner oraz z wehiku\u0142u inwestycyjnego (ASI) dzia\u0142aj\u0105cego jako Sp\u00f3\u0142ka komandytowo-akcyjna lub Sp\u00f3\u0142ka komandytowa, kt\u00f3r\u0105 to inwestycj\u0119 dokonuj\u0105 akcjonariusze lub komandytariusze wyst\u0119puj\u0105cy w roli Limited Partner.<\/p>

W takim wypadku ksi\u0119gowo\u015b\u0107 musi by\u0107 prowadzona dla dw\u00f3ch podmiot\u00f3w i zar\u00f3wno dla ASI, jak i ZASI istnieje obowi\u0105zek poddawania rocznych sprawozda\u0144 finansowych badaniu bieg\u0142ego rewidenta.<\/p>

Wi\u0119cej o rejestracja ASI krok po kroku pod linkiem Rejestracja ASI<\/a><\/p>

\u00a0<\/p>

Kapita\u0142y ASI \/ D\u0142ug ASI<\/h2>

Kapita\u0142 zak\u0142adowy ASI<\/h3>

Alternatywna Sp\u00f3\u0142ka Inwestycyjna, podobnie jak ka\u017cda sp\u00f3\u0142ka prawa handlowego, mo\u017ce pozyskiwa\u0107 \u015brodki w drodze podwy\u017cszenie kapita\u0142u zak\u0142adowego. Umowa lub statut ASI w zale\u017cno\u015bci od jej formy prawnej zak\u0142ada mo\u017cliwo\u015b\u0107 dokonywania podwy\u017cszenia kapita\u0142u. Zgodnie z art. 262 \u00a7 4 KSH podwy\u017cszenie kapita\u0142u zak\u0142adowego nast\u0119puje dopiero z chwil\u0105 wpisania do rejestru przedsi\u0119biorc\u00f3w.<\/p>

Kapita\u0142y (fundusze) w\u0142asne ujmuje si\u0119 w ksi\u0119gach rachunkowych ASI z podzia\u0142em na ich rodzaje i wed\u0142ug zasad okre\u015blonych przepisami prawa, postanowieniami statutu lub umowy o utworzeniu sp\u00f3\u0142ki.<\/p>

Kapita\u0142 zak\u0142adowy sp\u00f3\u0142ek kapita\u0142owych wykazuje si\u0119 w wysoko\u015bci okre\u015blonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze s\u0105dowym. Zadeklarowane lecz niewniesione wk\u0142ady kapita\u0142owe ujmuje si\u0119 jako\u00a0nale\u017cne wk\u0142ady na poczet kapita\u0142u<\/strong>. W momencie wniesienia przez inwestor\u00f3w ASI wk\u0142ad\u00f3w pieni\u0119\u017cnych na podwy\u017cszenie kapita\u0142u zak\u0142adowego ksi\u0119guje si\u0119 je na koncie rozlicze\u0144 z inwestorami, na podstawie wyci\u0105gu bankowego, zapisem:<\/p>