Menu
Jak prowadzić księgowość ASI i jak rozliczać podatki ASI to główne pytania, które stawiają sobie Zarządzający ASI po rejestracji funduszu w KNF. Genprox i Fundequate od 6 lat oferują niezrównaną ekspertyzę, doświadczenie i zrozumienie branży inwestycyjnej kreując standardy na rynku VC w Polsce. Fundusz Venture Capital lub inny wehikuł inwestycyjny zarejestrowany jako Alternatywna Spółka Inwestycyjna (ASI) podlega pod ustawę o rachunkowości ale również pod rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Poza wymogami sprawozdawczości finansowej ASI podlega pod obowiązek sprawozdawczości regulacyjnej. Księgowość ASI musi zapewnić taką analitykę ewidencji zdarzeń na kapitałach i portfelu ASI, aby umożliwić zarządzającemu ASI przygotowanie i złożenie sprawozdań DATMAN i DATAIF do KNF. Dlatego w Genprox jako wiodący serwiser ASI w Polsce stworzył platformę Fundequate, która umożliwia ewidencję kapitałów i portfela ASI i automatyzuje generowanie obligatoryjnych raportów do KNF.
Na co należy zwrócić uwagę w księgowości ASI:
Obsługujemy wszystkie rodzaje ASI w Polsce. Od prywatnych pasywnych struktur, poprzez fundusze PFR Ventures, aż po ASI zezwoleniowe i TFI oraz platformy tradingowe.
Zapewniamy kompleksową obsługę dla prywatnych wehikułów inwestycyjnych w formie Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych (ASI), stworzonych z myślą o wniesieniu aktywów finansowych przez zamożnych klientów indywidualnych. Takie ASI powstały jako alternatywa w czasie braku regulacji dotyczących fundacji rodzinnych i nadal cieszą się dużą przewidywalnością w kontekście zmieniających się przepisów prawnych dotyczących zarządzania majątkiem. W obliczu wciąż niejasnych planów Ministerstwa Finansów co do fundacji rodzinnych, ASI oferuje stabilne i bezpieczne rozwiązanie dla inwestorów.
Obsługujemy większość znaczących w Polsce prywatnych funduszy venture capital (VC), które funkcjonują jako Alternatywne Spółki Inwestycyjne (ASI). Tego rodzaju struktury zazwyczaj ograniczają się do niewielkiego grona inwestorów, co sprzyja indywidualnemu podejściu i lepszemu dostosowaniu strategii inwestycyjnej. Niemniej jednak istnieją również fundusze, które angażują kilkudziesięciu limited partners (LP), co pozwala na zwiększenie kapitału inwestycyjnego i realizację większych projektów.
Naszymi Klientami są też najważniejsze fundusze publiczne, w tym Vinci ASI oraz ASI PFR Ventures, które w ramach programu FENG będą działać w roli fund-of-funds inwestując w ASI w programach FENG Starter, Biznest, Otwarte Innowacje, Koffi, oraz CVC.
Jako jedyny podmiot na rynku i serviser ASI mający niezrównane doświadczenie w obsłudze ASI obsługujemy też platformy tradingowe działające w formie ASI zapewniając integrację z platformami typu Interactive Brokers z księgami ASI dając inwestorom ASI dostęp online do Panelu Inwestora.
Genprox z wykorzystaniem platformy Fundequate jako jedyny podmiot zyskał zaufanie PFR Ventures i obsługuje ASI zezwoleniowe PFR Ventures, które będą wykorzystywane do dystrybucji środków w programie FENG.
Nasza ekspertyza i doświadczenie na rynku funduszy inwestycyjnych pozwalają nam również świadczyć kompleksowe usługi dla TFI.
Moduł Fundrising naszej platformy zapewnia pełną ewidencję kapitałów funduszu wraz z rozliczaniem każdej subskrypcji i przydziałem akcji inwestorom funduszu.
Kampanie informacyjne skierowane do potencjalnych inwestorów funduszu VC wraz z możliwością deklaracji zainteresowania inwestycją i pełnym modelem onboardingu inwestorów, w tym weryfikacją AML to standard w Fundequate.
Panel Inwestora umożliwia dostęp do inwestycji i raportowania funduszu bez potrzeby przesyłania inwestorom maili, dokumentów PDF i dokumentacji papierowej. Wszystko online, w czasie rzeczywistym a przede wszystkim pod kontrolą funduszu i w pełni ewidencjonowane na okoliczność kontroli regulatora.
Nasi Klienci mają dostęp do Fundequate online pozwalający im na dodawanie dokumentów księgowych do systemu OCR, który w czasie rzeczywistym rozczytuje dokumenty, a model AI, który wprowadziliśmy wstępnie interpretuje te dokumenty przydzielając konto księgowe. Niezależnie od tego nasi doświadczeni księgowi trzymają rękę na pulsie i weryfikują cały proces.
Każda z inwestycji funduszu ewidencjonowana jest w module Portfolio Fundequate, co pozwala zachować pełną analitykę dla portfela funduszu wraz z ewidencją ilościową. To w połączeniu z modelem przeszacowań portfela funduszu VC daje narzędzie pozwalające zachować fund managerom pełną kontrolę nad portfelem inwestycyjnym.
Platforma Fundequate jest w pełni zintegrowana z systemem księgowym na którym obsługujemy naszych Klientów. Dlatego fund mangerowie mają dostęp online do danych funduszu. Analityka w dowolnym formacie, okresowe raporty i sprawozdania są dostępne w czasie rzeczywistym w standardzie naszej obsługi księgowej.
Dzięki platformie Fundequate w połączeniu z doświadczeniem naszych księgowych i controllerów finansowych oferujemy niezrównaną na polskim rynku jakość obsługi księgowej dla ZASI/ASI z pełnym wsparciem dla rozliczania podatków w ASI, przygotowaniem sprawozdań finansowych ASI oraz rozliczaniem inwestorów funduszu VC.
Specjalizujemy się w obsłudze ASI i od 6 lat wspieramy kompleksowo Alternatywne Spółki Inwestycyjne i wspólnie z renomowanymi kancelariami prawnymi, doradcami podatkowymi i audytorami tworzymy standardy dla obsługi ASI w zakresie finansów, księgowości, podatków i sprawozdawczości finansowej i regulacyjnej.
Księgowi wyspecjalizowani w obsłudze funduszy VC w formie ASI w połączeniu z naszą platformą Fundequate to unikalna kombinacja zapewniająca najwyższy poziom usług i jedyny taki standard prowadzenia funduszu VC w Polsce. Ewidencja kapitałów i portfela ASI, onboarding inwestorów & AML, alokacja akcji i księgowość z OCR wsparciem AI.
Wiemy jak złożona może być ścieżka decyzyjna, gdy planujesz nowy fundusz. O funduszach alternatywnych, ich rejestracji, konfiguracji modelu księgowości, sprawozdawczości i podatkach wiemy wszystko i chętnie pomożemy Ci w tym procesie.
Alternatywne Spółki Inwestycyjne korzystają ze zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych w przypadku spełnienia określonych ustawą o CIT wymogów – jest to trzymanie przez ASI nieprzerwanie przez okres min. 2 lat udziału w kapitale danej inwestycji na poziomie nie mniejszym niż 5 %. Jeśli ten warunek nie jest przez ASI spełniony, to zysk ze zbycia inwestycji podlega opodatkowaniu stawką 19% CIT.
Koszt księgowości Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej zależy od kilku czynników. Najważniejsze z nich to rodzaj funduszu i liczba transakcji przez niego realizowanych, liczba i częstotliwość wchodzenia / wychodzenia inwestorów, częstotliwość wycen, zakres wymogów raportowania zarządczego i złożoność portfela inwestycyjnego. Fundequate wraz z Genprox jako renomowane podmioty na polskim rynku oferują swoim Klientom kompleksowe pokrycie księgowości, rozliczeń podatkowych, sprawozdawczości regulacyjnej do KNF, sprawozdań finansowych i rozliczania inwestorów. Tego typu usługi zaczynają się od ok. 4,500 PLN netto miesięcznie.
Prowadzenie księgowości Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej wymaga znajomości nie tylko zasad Ustawy o Rachunkowości ale również znajomości rozporządzenia o wycenie i prezentacji instrumentów finansowych, a w tym zasad wyceny aktywów finansowych ASI. Aby kompleksowo i bezpiecznie prowadzić księgowości ASI należy doskonale znać regulacje podatkowe obowiązujące ASI oraz jej inwestorów w przypadku dystrybucji zysków z funduszu VC.
Fundusz VC działający jako Alternatywna Spółka Inwestycyjna (ASI) opodatkowany jest podatkiem od zysków kapitałowych 19%. Jednak ustawa o CIT przewiduje zwolnienie dla ASI w przypadku spełnienia określonych przepisem wymogów. Jest to trzymanie przez ASI inwestycji nieprzerwanie przez okres 2 lat i na poziomie nie niższym niż 5% kapitału w danej spółce portfelowej.
Czynności zarządzania ASI korzystają ze zwolnienia z VAT w myśl art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT. Jednak w przypadku odpłatnego świadczenia usług dodatkowych dla spółek portfelowych ASI lub innych podmiotów zaangażowanych w główną działalność ASI (np. ko-inwestorów), konieczne będzie wystawianie faktur z VAT, co wiązać się musi z rejestracją ZASI lub ASI do VAT jako czynny podatnik VAT. W przypadku ZASI, który dokonuje refakturowania ASI tytułem opłaty za zarządzanie na stawce ZW świadczenie usług dodatkowych na stawce 23% komplikować będzie model rozliczeń gdyż wymuszać będzie tzw. proporcję VAT.
Nie, ASI nie ma obowiązku być zarejestrowana do VAT i co do zasady większość ZASI i ASI nie jest czynnym podatnikiem VAT. Jednak zarówno ZASI jak i ASI można zarejestrować do VAT.
Tak, ASI podobnie jak i ZASI w przypadku zewnętrznie zarządzanych ASI to podmioty prowadzące działalność na podstawie przepisów ustawy o funduszach, a te w ustawie o rachunkowości zobowiązane są do poddawania sprawozdań finansowych obowiązkowemu badaniu biegłego rewiedenta niezależnie od wartości aktywów, wielkości przychodów oraz poziomu zatrudnienia.
Nie, ASI pod zarządzaniem ZASI prowadzącego działalność na podstawie wpisu do rejestru KNF nie ma obowiązku posiadania zewnętrznych wycen portfela. Jednak praktyka, którą obserwujemy jest taka, że coraz częściej audytorzy starają się na ASI wymusić tego typu zewnętrzne wyceny gdyż to zmniejsza ryzyko ich badania.
ASI to forma wspólnego inwestowania przewidziana przepisami ustawy o funduszach, która zakłada pozyskiwanie środków od wielu inwestorów w celu ich inwestowania przy zadanym profilu ryzyka wg określonej polityki inwestycyjnej przyjętej przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną.
Pierwszym krokiem jest określenie formy działalności ASI oraz sposobu zarządzania – do wyboru są dwie możliwości: ASI zarządzana zewnętrznie (przez osobną spółkę zarządzającą) lub ASI zarządzana wewnętrznie (która samodzielnie pełni funkcję zarządzającego). Podczas wyboru modelu zarządzania istotne jest wzięcie pod uwagę nie tylko struktury organizacyjnej ASI, lecz także kosztów operacyjnych, planowanego modelu inwestycyjnego i preferencji inwestorów. W przypadku ASI zarządzanej zewnętrznie kluczową rolę odgrywa spółka zarządzająca, która spełnia wymogi regulacyjne i podejmuje codzienne decyzje inwestycyjne. ASI zarządzana wewnętrznie natomiast pełni funkcję zarówno funduszu, jak i zarządzającego, co wiąże się z większą autonomią, ale wymaga wyższego poziomu organizacji wewnętrznej oraz większych nakładów na rozwój polityki inwestycyjnej.
Więcej o rejestracji ASI na: https://genprox.com/blog/jak-zalozyc-asi-alternatywna-spolke-inwestycyjna/
Założenie Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej polega na jej rejestracji w KNF i KRS. Więcej o procesie rejestracji na: https://genprox.com/blog/jak-zalozyc-asi-alternatywna-spolke-inwestycyjna/
Księgowość Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej wymaga wiedzy i doświadczenia w branży inwestycyjnej. Genprox i Fundequate to najlepsza firma księgowa do księgowości ASI. Obsługujemy ponad 70% wartości aktywów ASI w Polsce i obsługujemy tak renomowane fundusze jak PFR Ventures działające jako fund-of-funds, Vinci ASI, Pracuj VC, Movens, Smok i wiele innych.
